生意社7月25日訊　7月以來，吃藥行情已是A股市場最亮麗的一道風景線。WIND數據顯示，16個交易日，上證指數僅微漲0.32%，醫藥生物板塊漲幅卻達到了8.52%，漲幅位居申萬23個一級行業第2。而就在二季度，該板塊卻位居板塊跌幅榜第七。 　　基金二季報顯示，基金持有醫藥生物股票數量從一季末的70只減至68只。但持股量由一季末的17.38億股，增至二季度末的19.14億股，持倉量增加10.13%。令人欣喜的是，279只基金重倉的68只醫藥股7月以來平均漲幅為9.11%，高出行業指數0.59個百分點，基金已累計實現賬面浮盈48億元。值得注意的是，基金二季度增持的39只醫藥股漲幅略高于剔除的12只股票，增持基金因此實現浮盈23.97億元。 　　業內分析人士稱，對醫藥股的減持也反映了目前市場對醫藥行業政策如藥品降價幅度以及行業規范標準提高還是有些擔憂。然而，仍然不乏基金積極看好醫藥板塊。嘉實、匯添富基金仍然看好下半年的醫藥板塊，將會出現機構性的投資機會。 　　279基金吃藥浮盈48億元 　　《證券日報》基金周刊記者根據WIND數據統計顯示，二季度末，累計279只基金重倉醫藥生物板塊，涉及68只個股。 　　截止7月22日，7月以來的16個交易日，68只個股平均累計漲幅為9.11%，略微高出行業指數0.59個百分點。重倉的279只基金已累計實現賬面浮盈47.64億元。 　　期間，重倉個股漲幅前三甲的分別是同仁堂（7月上漲29.93%）、紫鑫藥業（7月上漲26%）、眾生藥業（7月上漲25%）。 　　同仁堂的搶眼表現令重倉基金長盛同慶A、銀華富裕主題和寶盈增強收益A、B 3只基金累計浮盈1.58億元。其中，長盛同慶A布局多達1000萬股，16天浮盈1.07億元。此外，泰達宏利成長等4基金因紫鑫藥業，共計浮盈6081.85萬元。眾生藥業乃長城中小盤的獨門重倉股，二成的漲幅令該基金獲得了210.39萬元的投資浮盈。 　　同時，68只個股中仍有7只個股7月不漲反跌。跌幅前三名分別是鑫富藥業、冠昊生物、天茂集團。鑫富藥業和冠昊生物2只股票均被海富通旗下基金獨家持有，其中，鑫富藥業被海富通中小盤獨家持有，冠昊生物被海富通穩固收益獨家持有。8.84%和8%的跌幅令2基金浮虧184.61和0.05萬元。此外，天茂集團是大摩卓越成長的獨門重倉股。該基金3成的跌幅令該基金浮虧96萬元。 　　嘉實旗下9基金浮盈5.16億 　　數據顯示，廣發聚豐是這場吃藥行情的最大贏家。雖然該基金重倉醫藥板塊并非最多，重倉的2只個股中恒集團和科倫藥業（分別持股達97387萬股和73388萬股）7月份漲幅分別達到了15.85%和11.56%，該基金也因此賬面浮盈共計2.39億元，占該基金二季末資產凈值的1.1%。 　　僅次于廣發聚豐，大成藍籌穩健和嘉實主題精選布局吃藥行情分別獲得了2.34億元和1.38億元的投資浮盈，占2基金二季末資產凈值為1.9%和0.74%。 　　需要關注的還有2只以醫藥保健為主題的基金，7月1日至7月22日僅16個交易日，易方達醫療保健和匯添富醫藥保健的回報率分別為5.4%和7.11%。二季度，這一數字是-1.83%和-2.64%。匯添富醫藥保健7月表現突出，從二季度同類基金排名的32名升至7月的第4名。易方達醫療保健則繼續維持同類基金20名的水平。 　　從基金公司的角度講，62家基金公司中，59家旗下有基金重倉醫藥板塊，且7月1日截至7月23日，59家公司全部實現浮盈。 　　其中，嘉實基金公司旗下嘉實主題新動力等9只基金二季末布局云南白藥等12只個股。累計賬面浮盈5.16億元，排名59家基金公司之首。 　　記者細細分析這9只基金的重倉股發現，7月16個交易日，12只醫藥股平均漲幅達12.34%，高出行業指數3.82個百分點。值得注意的是，二季度末，嘉實量化阿爾法、嘉實回報靈活配置和嘉實穩固收益新進山東藥坡、人福醫藥和東阿阿膠3只個股，漲幅都分別達到了14.41%、10.61%和12.53%。WIND 數據顯示，嘉實9只基金中的6只業績排名均位居同類基金前1/3。 　　基金借增持浮盈24億元 　　《證券日報》基金周刊記者通過對比基金一季報、二季報重倉股情況，基金重倉持有的醫藥股數量由一季末的70只減至二季度末的68只。12只一季度末重倉的醫藥股在二季度遭到了基金的拋棄。39只個股在二季度得到了基金不同程度的增持。 　　數據顯示，12只剔除股平均漲幅為9.6%。其中，泰信雙息雙利一季度的獨門重倉股升華拜克7月漲幅達到了31.59%。此外，九州通被4只基金持有，它也是7月以來截至上周末漲幅最低的一直股票，僅1.7%。 　　與此同時，基金增持的股票數量累計9.05億股。其中，中恒集團被增持數量最多，廣發聚豐、華商盛世成長和華商策略精選累計增持該股6711.38萬股。 　　值得注意的是，39只個股中，平均漲幅為9.84%，不僅高出行業指數1.32 個百分點，以及68只重倉醫藥股平均漲幅0.73個百分點，也略高二季度被剔除的12只個股0.24個百分點。 　　受此影響，增持的基金也實現浮盈23.97億元。其中，興全可轉債增持的紫鑫藥業漲幅26%，排名第一。該基金也獲得了2182.9的投資浮盈。 　　記者也注意到，被增持的39只個股中僅有華蘭生物7月呈現下跌趨勢，跌幅有1.15%。 　　華安策略優選和華夏中小板ETF分別增持了300萬股和29.45萬股，2基金也分別浮虧389.847萬元和110.51萬元。 　　基金：醫藥選股最重要 　　匯添富醫藥保健掌舵人王詡就認為，下半年醫藥板塊行情相對樂觀，但投資機會將是結構性的，不太可能出現去年的普漲行情。但是，從政策面上講，下半年藥品降價政策的壓力較小；整個行業層面來說，風險已經比較小，一部分企業會承受業績壓力，但另一部分自身競爭優勢較強的企業就不一定會承受較大的壓力。王詡為挑選個股要看企業所處的醫藥子行業的背景、管理團隊、主導品種。 　　嘉實基金近日也表示，三季度仍要關注，大消費板塊，其中就包括醫藥板塊。 　　近期值得關注的還有，部分醫藥股中報喜人。昆明制藥公告，今年上半年經營凈利潤增長60%-80%；而紫鑫藥業在披露一季報的同時，就預告公司今年上半年凈利潤同比增長有望超過300%。 　　WIND數據顯示，截至7月22日，醫藥生物板塊的整體市盈率達到39.11，按照從高到低排名，該板塊位居23個申萬一級行業第八。雖然，較二季度末35.95倍的市盈率略高，但是，和去年底44.77的市盈率相比，仍有下降。 　　中信證券近日表示，選擇醫藥股的標的時，要考慮到大品種對小企業的業績貢獻彈性更大，因此投資者可以關注擁有重要品種的小企業。而長江證券稱，從全球范圍內來看，目前新藥開發的難度在不斷加大。在接下來的幾年里，國外專利藥品專利將紛紛到期，如果企業能夠把握住機會進行重磅藥品的首仿，在國內競爭中將有望占得先機。（陳霖）