一周觀點(diǎn):社會資本將繼續(xù)激活醫(yī)院產(chǎn)業(yè)。溫家寶總理研究部署"十二五"期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革工作,提出要求放寬社會資本舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入,擴(kuò)大和豐富全社會醫(yī)療資源。鼓勵有實力的企業(yè)舉辦醫(yī)療機(jī)構(gòu)。社會資本舉辦醫(yī)院在下一個五年中將獲得前所未有的發(fā)展良機(jī),政策細(xì)則將會更加明朗,民營醫(yī)院將為供給嚴(yán)重不足的醫(yī)院產(chǎn)業(yè)注入活力,除專科醫(yī)院愛爾眼科、通策醫(yī)療外,開元投資以西安高新醫(yī)院為中心學(xué)術(shù)醫(yī)院,未來以新建和收購方式進(jìn)入醫(yī)院的模式值得重點(diǎn)關(guān)注。年報披露高峰期將至,這將是用業(yè)績檢驗醫(yī)藥股的關(guān)鍵投資時點(diǎn),具有創(chuàng)新能力的高端專科藥企業(yè)和擁有獨(dú)特資源的中藥企業(yè)仍是我們重點(diǎn)關(guān)注的領(lǐng)域,建議關(guān)注恒瑞醫(yī)藥、萊美藥業(yè)、天士力、同仁堂、康美藥業(yè)。
    市場回顧:本周醫(yī)藥板塊漲3.90%,跑輸大盤0.47個百分點(diǎn)。個股方面,振東制藥本周表現(xiàn)最好,累計漲幅達(dá)到19.00%;上海凱寶跌幅最大,累計下跌0.75%。
    國泰君安醫(yī)藥細(xì)分行業(yè)指數(shù):在我們構(gòu)建的9個細(xì)分行業(yè)和主題指數(shù)中,化學(xué)普藥、國際生產(chǎn)轉(zhuǎn)移、醫(yī)療器械指數(shù)本周表現(xiàn)較好,分別上漲6.20%、6.00%、5.59%;醫(yī)院主題、中藥消費(fèi)品、高端專科藥漲幅較小,分別上漲1.81%、2.29%、2.73%。
    國內(nèi)政策要聞:醫(yī)改"十二五"規(guī)劃已獲批,即將公布;上海將開展公立醫(yī)院綜合評價;衛(wèi)生部已將新農(nóng)合醫(yī)療管理條例草案報送國務(wù)院;新醫(yī)改時間表:城市公立醫(yī)院全改還需三年;SFDA 將提高保健食品準(zhǔn)入門檻;基藥將覆蓋至縣級醫(yī)院,招標(biāo)慎用低價藥。
    行業(yè)與公司動態(tài):雙鶴藥業(yè)牽手蘭索斯,引入超聲造影劑專利產(chǎn)品;
    創(chuàng)投3.75億美元投向中國生物醫(yī)藥行業(yè);招標(biāo)政策促外企加碼低價仿制藥;輝瑞海正2.95億美元建合資公司生產(chǎn)銷售仿制藥;原創(chuàng)新藥刺激全球制藥企業(yè)聯(lián)合研發(fā);資本市場逐鹿醫(yī)療健康領(lǐng)域情緒高漲;藥房社會化動議,終端千億市場重新劃分。
    海外重要信息:歐盟與印度達(dá)成雙邊協(xié)議影響全球仿制藥供應(yīng);武田潰瘍性結(jié)腸炎新藥三期研究成功;Alexion 制藥將終止對Enobia 制藥收購;歐洲取消抑肽酶禁售令;默沙東降眼內(nèi)壓新藥獲批;歐盟新藥品安全法案即將正式實施;GIA 預(yù)測2017年全球維生素市場將達(dá)32億美元;國際組織促諾華撤銷對印藥品專利訴訟。