李敬雷：醫(yī)藥行業(yè)下半年整體偏樂觀2012年07月06日10:53國金證券

     國金證券(600109)2012年中期策略會7月4日至6日在成都舉行。國金證券醫(yī)藥研究員李敬雷在會上發(fā)表演講。題為“太陽透過云彩的光”。李敬雷表示，近幾年醫(yī)藥行業(yè)投資跟醫(yī)藥政策密切相關，整個行業(yè)判斷下半年情況比上半年稍好，整體是偏樂觀的。

    以下為其報告摘要:

    我們認為我們的研究體系還可以適用下半年的投資，后續(xù)醫(yī)藥行業(yè)仍是在追求政策陽光的過程中沉浮。

    不過從對政策的判斷角度看，我們認為下半年的政策環(huán)境要好于上半年，因此對醫(yī)藥股的觀點也要較上半年樂觀。

    我們下半年會繼續(xù)延續(xù)思路，在符合“長策略”的背景下，重視個股的推薦。

    我們的待選股票池如下:

    (1)優(yōu)質的白馬股:云南白藥(000538)、恒瑞醫(yī)藥(600276)、康美藥業(yè)(600518)、科倫藥業(yè)(002422)、海正藥業(yè)(600267)、華蘭生物(002007)、天士力(600535)等；

    (2)較優(yōu)的二線股:華東醫(yī)藥(000963)、人福醫(yī)藥(600079)、中新藥業(yè)(600329)、益佰制藥(600594)、昆明制藥(600422)等；

    (3)有潛力的新股:恩華藥業(yè)(002262)、紅日藥業(yè)(300026)、萊美藥業(yè)(300006)、迪安診斷(300244)、瑞康醫(yī)藥(002589)等；

    (4)彈性標的:單抗主題、輸液和抗生素的修復等。