并購戰(zhàn)拉升藥店連鎖率 處方外流下的千億級(jí)機(jī)遇待掘

　　本報(bào)記者 肖玫麗 廣州報(bào)道

　　“現(xiàn)有零售藥店的連鎖率還很低，藥品零售市場(chǎng)的發(fā)展會(huì)逐漸從門店數(shù)量增長(zhǎng)向連鎖化集中度提升轉(zhuǎn)變。未來三五年，仍是藥店間整合、并購、重組的黃金時(shí)代。”日前，老百姓大藥房董事長(zhǎng)謝子龍?jiān)诮邮?1世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者專訪時(shí)做出預(yù)判。

　　2017年是中國(guó)藥店連鎖化的第22個(gè)年頭。走過前期“大魚吃小魚、快魚吃慢魚”式的圈地并購，加上近兩年老百姓、一心堂、益豐藥房等先后上市融資，PE、VC等各路資本大舉進(jìn)入，我國(guó)藥店并購重組進(jìn)入井噴期，原本零散的藥品零售市場(chǎng)迎來連鎖率逐年攀升。

　　在這股并購潮背后，破除以藥補(bǔ)醫(yī)、實(shí)行零差率、推進(jìn)醫(yī)藥分開、兩票制等醫(yī)改政策的實(shí)施，使得公立醫(yī)院的處方圍墻逐步出現(xiàn)裂痕。如何在行業(yè)洗牌和專業(yè)化轉(zhuǎn)型的雙重夾擊下謀得一席之地，是當(dāng)前連鎖藥店繞不開的課題。

　　并購圈地將持續(xù)

　　在國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的醫(yī)藥零售格局中，老百姓大藥房是少數(shù)擁有全國(guó)性自營(yíng)藥品零售網(wǎng)絡(luò)的企業(yè)之一，2015年登陸資本市場(chǎng)，牢據(jù)第一梯隊(duì)。

　　與一心堂的“少區(qū)域高密度網(wǎng)點(diǎn)”和益豐藥房的“以自建門店為主，兼并收購為輔”發(fā)展策略相比，老百姓大藥房的并購式擴(kuò)張策略更為兇猛，其營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)的跨幅也更大。

　　謝子龍告訴記者，在自營(yíng)門店方面，老百姓大藥房采取的是直營(yíng)和加盟并行模式，“老百姓大藥房”為直營(yíng)門店，“老百姓健康藥房”為加盟門店。目前老百姓大藥房在全國(guó)共計(jì)擁有1800余家直營(yíng)門店。

　　其中，分店加盟需要經(jīng)過一系列流程：投資咨詢、實(shí)地考察、資格審核、簽訂合同、繳納費(fèi)用、總部培訓(xùn)、店面裝修、開業(yè)。而加盟老百姓大藥房的硬件門檻不低，包括100平方米房屋；有國(guó)家認(rèn)可的藥師或執(zhí)業(yè)藥師資格證；擁有經(jīng)營(yíng)所在地食品藥品監(jiān)督管理局的批準(zhǔn)并發(fā)給藥品經(jīng)營(yíng)許可證等。

　　與此同時(shí)也大手筆開展并購。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，老百姓大藥房自2005年以來進(jìn)行了一系列股權(quán)及資產(chǎn)收購，在上市前夕已達(dá)到17起。登陸資本市場(chǎng)后，又斥資3.4億元收購蘭州惠仁堂65%股權(quán)，刷新連鎖藥店并購額最高紀(jì)錄。

　　謝子龍透露：“我們?cè)谶x擇收購或并購對(duì)象時(shí)，堅(jiān)持八個(gè)評(píng)估對(duì)象價(jià)值的指標(biāo)，包括協(xié)同效應(yīng)、網(wǎng)絡(luò)價(jià)值、提升空間、各級(jí)市場(chǎng)的龍頭企業(yè)等。另外堅(jiān)持現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)省份和城市優(yōu)先、空白地級(jí)以上龍頭企業(yè)優(yōu)先的并購思路，以及多元化策略現(xiàn)金+股權(quán)支付，可根據(jù)合作方需求，選擇對(duì)價(jià)款支付方式。”

　　其他連鎖藥店也沒有停下跑馬圈地的步伐。根據(jù)食藥監(jiān)局統(tǒng)計(jì)，2015年底全國(guó)零售連鎖企業(yè)數(shù)量為4981家，零售連鎖企業(yè)門店20.4萬家，單體藥店數(shù)量為24.3萬家，連鎖率45.5%。另據(jù)動(dòng)脈網(wǎng)數(shù)據(jù)，我國(guó)零售藥店的連鎖率在2016年已屆55%左右，達(dá)到歷年以來最高。

　　即便如此，我國(guó)零售藥店連鎖率尚有較大提升空間。以美國(guó)市場(chǎng)為例，零售藥店連鎖率在75%左右；集中度上，CVS、Walgreens、Rite三家連鎖藥店巨頭占據(jù)了美國(guó)藥品零售市場(chǎng)75%以上份額，門店數(shù)量超過4000家。而我國(guó)零售連鎖藥店數(shù)量前十占有的市場(chǎng)份額還相對(duì)較低，門店數(shù)量也達(dá)不到全國(guó)覆蓋的標(biāo)準(zhǔn)。

　　“規(guī)模化的并購只是過程，整合優(yōu)化才是目的。我們搶占了多數(shù)省份布點(diǎn)管理總部的先機(jī)，并購整合方面才更容易發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。隨著醫(yī)藥分開的推進(jìn)，行業(yè)的專業(yè)服務(wù)價(jià)值將會(huì)日漸凸顯，專業(yè)化服務(wù)也會(huì)成為藥品零售行業(yè)未來轉(zhuǎn)型成敗的關(guān)鍵，并作為差異化競(jìng)爭(zhēng)的根本。”謝子龍說。　處方外流機(jī)遇

　　在連鎖藥店跑馬圈地的背后，受醫(yī)藥政策、居民消費(fèi)需求變化影響，藥店也在探索多元化服務(wù)，尤其是大中型連鎖藥店，逐漸延伸至藥事服務(wù)、藥品配送、慢病管理、DTP藥房、健康福利管理等。

　　康哲藥業(yè)商務(wù)和零售事業(yè)部總經(jīng)理駱旗指出：“處方藥在藥店的增長(zhǎng)已經(jīng)高于OTC的增長(zhǎng)，很多工業(yè)制藥企業(yè)開始重視零售端。但國(guó)家這兩年實(shí)行藥品一致性評(píng)價(jià)，我們看到是藥品質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)會(huì)逐步替代價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，意味著零售將來的發(fā)展是轉(zhuǎn)變?yōu)榉?wù)專業(yè)化的過程。”

　　長(zhǎng)期以來，公立醫(yī)院在處方藥市場(chǎng)牢牢占據(jù)主導(dǎo)地位，醫(yī)院處方更是難以流出，處方藥在藥房銷售中占比極低。但隨著醫(yī)藥分家、降低藥占比、流通兩票制等醫(yī)改政策落地，處方外流已是大勢(shì)所趨，將釋放千億級(jí)的市場(chǎng)。

　　“從藥店角度來看，是否影響醫(yī)生收入將成為處方外流的重要因素。”謝子龍告訴記者，醫(yī)院處方藥價(jià)格將面臨零差率、招標(biāo)價(jià)格下降與按病種付費(fèi)的三重壓力。同時(shí)，提高診療費(fèi)、鼓勵(lì)多點(diǎn)執(zhí)業(yè)和民營(yíng)醫(yī)院發(fā)展的三重引導(dǎo)，也將使院、批合作和院、店合作的形勢(shì)發(fā)生改變。

　　相應(yīng)的，藥店也在思考如何提高專業(yè)服務(wù)和服務(wù)效率、尋找處方入口，并開展與醫(yī)院、醫(yī)生、藥廠合作。記者注意到，上市連鎖藥店早已試水連接藥品批發(fā)和終端醫(yī)療服務(wù)，初步實(shí)現(xiàn)連鎖藥店的服務(wù)化轉(zhuǎn)型。

　　其中，老百姓大藥房試點(diǎn)建設(shè)了9家“高血壓·糖尿病健康生活館”，以高血壓危險(xiǎn)分級(jí)管理和糖尿病并發(fā)癥預(yù)防為核心開展慢病管理；益豐藥房非公開發(fā)行籌集資金建設(shè)O2O健康云服務(wù)平臺(tái)項(xiàng)目，并在大中型門店開始試點(diǎn)開設(shè)中西醫(yī)綜合門診部；一心堂則牽手健康之路，通過后者旗下的小薇問藥探索構(gòu)建“醫(yī)+藥”融合。

　　謝子龍告訴記者：“慢病服務(wù)的需求日益增大，單從糖尿病一項(xiàng)來看，醫(yī)生對(duì)患者的比例是1：500，未來慢病服務(wù)從醫(yī)院流向零售渠道是必然趨勢(shì)。從國(guó)外經(jīng)驗(yàn)來看，GSP管理、品類管理、慢病管理、處方藥轉(zhuǎn)OTC銷售等是零售的熱門詞，這也相應(yīng)要求連鎖的管控能力和店員素質(zhì)要提高。”

　　駱旗則進(jìn)一步指出，“購藥的便利性和診療服務(wù)的便利性在患者中間的結(jié)合點(diǎn)越來越高，未來到底是醫(yī)療機(jī)構(gòu)替代，還是零售藥店同樣做醫(yī)療服務(wù)，這是藥品零售業(yè)發(fā)展最大的焦點(diǎn)。”