從“梨”到“葫蘆”

　　按照《綱要》內容，2015年前，全國要形成1-3家年銷售額過千億元的全國性大型醫藥商業集團，20家年銷售額過百億元的區域性藥品流通企業；藥品批發百強企業年銷售額占藥品批發總額85%以上，藥品零售連鎖百強企業年銷售額占藥品零售企業銷售總額70%以上；連鎖藥店占全部零售門店的比重提高到三分之二。

　　這種集中化戰略其實早在2010年3月便開始醞釀。據南方醫藥經濟研究所統計，我國擁有7100多家已注冊的醫藥生產企業，流通批發企業達13000多家；截至2009年，我國有20291家醫院，分散于城市鄉間的社區服務終端、城市藥店終端、縣鄉鎮以下醫療機構和藥店更是不計其數。這意味著我國醫藥行業呈現出“梨形”特征，即上游小，中下游大。而《綱要》實施的意義是，在未來，醫藥行業將呈現出“葫蘆形”特征，即兩頭大，中間小。

　　不僅如此，處于中間環節的醫藥流通行業還呈現出極度分散的狀況。根據商務部披露的數據，我國藥品批發前三強僅占全國銷售總額的20%，零售前三強僅占全國銷售總額的20%，零售前三強僅占全國藥品零售市場銷售總額的5.6%，行業平均費用率高達7%左右，行業集中度和流通效率遠低于發達國家水平。

　　對此，溫再興也表示，“我們想通過政策引導，鼓勵藥品流通企業通過兼并、收購、資產重組等方式做大做強，提高行業的集中度。”

　　三巨頭爭霸

　　在醫藥流通行業的整合大勢所趨的背景下，整合是未來五年醫藥流通行業的最大看點。而醫藥商業領域的全國性整合已經先于醫藥工業啟動。如國藥集團的“投資換市場”策略、上海醫藥（601607）布局“華東、華南、華北”、廣州醫藥的“大南藥戰略”，無不說明各大醫藥商業企業競爭已進入白熱化。

　　從2010年的營業收入來看，國藥集團以886億元穩居行業領頭地位，華潤醫藥集團有限公司和上海醫藥均已接近400億元的營業收入位居第二梯隊的位置。

　　據了解，在過去一年，不少小型醫藥流通企業被國藥控股、上海醫藥等集團公司收購。資料顯示，2010年國藥控股完成24項收購交易，包括3項增持項目，為國藥控股增加近47億元的銷售；而僅2011年1月，國藥控股就完成了12項收購交易。

　　2010年4月，上海醫藥發布公告收購廣州中山醫醫藥有限公司，后者主營醫藥產品批發業務；2010年12月，決定收購ChinaHealthSystemLtd.（簡稱CHS），后者的實質性資產為中信醫藥實業有限公司，此舉目的是將此公司作為華北地區重點醫藥分銷網絡平臺，力爭在華北地區尤其是北京市場取得戰略突破。

　　國泰君安最新出具醫藥流通行業深度報告表示，政策性的組合拳（十二五規劃+新醫改+7號文件），有望成為行業整合進程的加速器。其預測，到2012年，上海醫藥的擴張速度將是最快的，有望實現市場份額翻倍；國藥控股市場規模可能接近千億元，達到國家十二五規劃目標；而前三的市場集中度將從目前的20%提升到30%以上。