一、主線下的機會和風(fēng)險

衛(wèi)生部2月2日印發(fā)《2012年衛(wèi)生工作要點》,2012年將按照保基本、強基層、建機制的要求,進(jìn)一步完善新型農(nóng)村合作醫(yī)療制度,推進(jìn)基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)綜合改革;同時,擴大國家基本藥物制度實施范圍,推動村衛(wèi)生室實施國家基本藥物制度,鼓勵各地采取購買服務(wù)等方式,逐步將非政府辦基層醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)納入實施范圍;完成適用于各級醫(yī)療衛(wèi)生機構(gòu)的國家基本藥物目錄(2012年版)的制訂工作,規(guī)范地方增補非目錄藥品。

從蛛網(wǎng)博弈推演平臺的分析,可以知道我國醫(yī)保擴大化是大勢所趨,更有政策助力推進(jìn);而生物技術(shù)藥物漸成趨勢,專利到期更為我國仿制藥提供重大機會。所以,生物醫(yī)藥行業(yè)存在機會。

而由于油價高企,加上中東局勢緊張非短期難解,成本大增,警惕塑料行業(yè)帶來的投資風(fēng)險。

二、為什么我們此時選擇生物醫(yī)藥行業(yè)(機會)

1.醫(yī)保大覆蓋,政策助推

從行為分析來看,我國醫(yī)保擴大化是大勢所趨,加上國內(nèi)政策助力生物醫(yī)藥,必將給行業(yè)帶來巨大發(fā)展機會。比如2011年11月28日,科技部發(fā)布《"十二五"生物技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》。12月26日,科技部又聯(lián)合人力資源和社會保障部等六部門發(fā)布《國家中長期生物技術(shù)人才發(fā)展規(guī)劃(2010-2020年)》。在不到一個月的時間里,連續(xù)兩部國家級發(fā)展規(guī)劃直指"生物技術(shù)",表明國家將加大支持力度,推動生物產(chǎn)業(yè)成為國民經(jīng)濟支柱產(chǎn)業(yè)。特別是在醫(yī)保正在向全民覆蓋,基本醫(yī)藥目錄將擴版,大量的需求正在逐步噴發(fā)。所以,生物醫(yī)藥行業(yè),存在較大機會。

從資金偏好來看,生物醫(yī)藥類的上市公司,業(yè)績一向較為穩(wěn)定,一向為公募基金所重視,一旦預(yù)期需求正在噴發(fā),必定能夠吸引他們動用資金入場。

2.行業(yè)原生力

生物技術(shù)藥物漸成趨勢,而專利到期為我國仿制藥提供重大機會。隨著化學(xué)新藥創(chuàng)制難度增大,生物技術(shù)藥物逐步成為創(chuàng)新藥物的重要來源。規(guī)劃稱,預(yù)計到2020年,生物技術(shù)藥物占全部藥品銷售收入的比重將超過三分之一。繼2010年的氯格吡雷、洛沙坦、多奈哌齊、坦索羅辛和依諾肝素之后,在2011年又有6只重量級世界暢銷專利名藥陸續(xù)到期。因此,2011年被國際醫(yī)藥業(yè)界視為是暢銷專利藥生產(chǎn)商的"走麥城年".不過,在仿制藥研制生產(chǎn)上,我國企業(yè)已積累了數(shù)十年的豐富經(jīng)驗。眼下大批專利藥過期,對于國內(nèi)原料藥廠商來說,更是難得的商業(yè)機會。所以,生物醫(yī)藥行業(yè),值得中長期關(guān)注。

三、為什么我們近期警惕塑料行業(yè)(風(fēng)險),主要受到油價高企令成本大增但難以轉(zhuǎn)嫁的影響。

從好股道金融終端的財經(jīng)信息顯示,油價高企已經(jīng)成為常態(tài),必然導(dǎo)致以此為原料的塑料制品行業(yè)面臨成本壓力大增。而中東局勢持續(xù)緊張,短期內(nèi)無解,令塑料行業(yè)中長期難堪。所以塑料行業(yè)存在較大風(fēng)險,建議投資者回避相關(guān)的題材個股。