張亮

　　從今年下半年刮起的反腐風暴席卷了整個醫藥行業，而今反腐力度再次升級。

　　近日，商務部市場秩序司官員對外表示，商務部已會同國資委組織9家行業協會開展醫藥企業信用等級評價，并將聯合衛計委、工商總局建立健全醫藥行業的信用體系，目前已經開發了相關的系統收集和公開醫藥企業的不良記錄，將加大對醫藥購銷領域中企業失信行為的懲戒力度。

　　一位業內人士向《中國經營報》記者表示，衛計委回歸藥企主管部門的調查權責，被視為此輪反腐的一個轉折點，而商務部與衛計委、工商總局聯合建立的信用體系，將反商業賄賂調查常態化，這相當于給習慣于依賴商業賄賂擴大銷售的醫藥行業戴上了一個無法解開的緊箍。

　　而據記者獲悉，一個由衛計委牽頭發起的反商業賄賂專項行動領導小組已宣告成立，并將開始在多個省份啟動暗訪行動。

　　外資藥企很受傷

　　GSK三季度總銷售額下跌29%，其中受賄賂調查影響最為嚴重的藥品和疫苗業務銷售額下跌61%。

　　此輪反商業賄賂行動，GSK無疑是最大的輸家，既輸了市場，也輸了其長久以來在醫藥行業建立起來的良好聲譽。

　　GSK發布的第三季度財報顯示，GSK三季度銷售額為65.1億英鎊，同比增長1%，除中國區外的藥品和疫苗銷售增長3%。然而，在中國市場，GSK三季度總銷售額下跌29%，其中受賄賂調查影響最為嚴重的藥品和疫苗業務銷售額下跌61%。GSK在華藥品銷售額下降幅度之大，遠高于花旗銀行此前預測的30%。

　　數據顯示，現階段GSK在中國銷售大幅下滑的品種包括：呼吸系統疾病用藥舒利迭(Seretide)下滑56%、肝病用藥賀維力(Hepsera)下滑76%。

　　受影響的不僅僅有GSK，就目前所公開的信息來看，制藥巨頭賽諾菲和默沙東也深受影響。

　　10月30日下午，身處中國行賄調查旋渦邊緣的法國賽諾菲(Sanofi SA)公司周三發布三季度財報。受調查影響，公司三季度在華銷售額僅僅增長了5%，為3.51億歐元，拖累三季度凈利潤大跌21%，公司還再次下調了全年盈利預測。

　　日前默沙東宣布改變運營模式、削減成本并裁員8500人也備受關注。默沙東一位內部人士在接受媒體采訪時表示，此次裁員并未涉及中國市場，但是公司也會對中國市場進行預算縮減。

　　北大縱橫管理咨詢集團高級醫藥合伙人史立臣分析說，因中國醫藥(20.06,0.15,0.75%)市場的巨大體量，大多數跨國藥企會在這一市場增加投資，并采用多種合作手段強化在這一市場的管理和銷售。至于默沙東縮減預算的行為，估計由于我國反商業賄賂的行動導致默沙東開始轉變在華銷售策略，降低了學術推廣費用。

　　外資藥企所受的影響，不僅僅來自于其自身市場份額的下滑，其在中國合作伙伴——醫藥分銷商的流失，也為外資藥企今后東山再起蒙上了陰影。

　　對于今年葛蘭素史克商業賄賂一事對公司分銷業務的影響，上海醫藥(14.11,0.03,0.21%)回應稱，該事件對公司業務產生了一定的影響，但公司年初就主動調整了分銷業務的產品比例，引入了國內藥企的相關藥品，而這一決策使得公司第三季度的銷售毛利率上升，公司未來會繼續保持這樣的配置。

　　一位醫藥行業的分析師說，國內醫藥流通企業降低外資藥企產品的比例，一方面是因為外資藥企議價權較大，降低了流通企業的毛利率；另一方面是因為外資藥品銷量的下滑，使這些企業被動地降低了配置比例，而后者在目前看來，更為重要。

　　上述人士認為，如外資藥企在國內的銷量短期之內難以回升，將會失去國內優秀的分銷商，屆時將會形成不斷喪失市場份額的惡性循環，或許這才是外資藥企今后所要面臨的長期陣痛。

　　國內藥企短期獲益

　　與GSK競爭激烈的上市公司常山藥業(24.000,-0.06,-0.25%)則極有可能填補GSK在相關藥品領域的市場空間。

　　反商業賄賂行動對外資藥企造成了一定程度的打擊，國內的部分企業反而因此短期獲益。

　　來自于山東濟南的一家中外合資藥企醫藥代表告訴記者，此次反商業賄賂行動讓其確確實實地感受到了中外有別，他在國內藥企做醫藥代表的大學同學，其醫藥銷售行為幾乎不受限制，很多同學在這段時間業績銷量大增。

　　上述醫藥代表告訴記者，公司在山東淄博、煙臺、威海、濰坊等地的銷售受到很大影響。這些地區的醫院經常會有公安部門辦案人員，會在醫院里化作醫生或醫藥代表進行暗訪，來調查外資藥企有沒有商業賄賂行為，曾經有一段時間，公司的藥品銷售下滑了一半以上。

　　受反賄賂調查影響，他所在的外資藥企停止了所有單獨舉行的學術營銷活動，而是去贊助由當地政府以及行業協會所舉辦的會議和論壇，贊助這樣的活動，公司的藥品學術推廣必然大打折扣，即便是這樣的活動，公司也不得不砍掉一半以上。

　　該人士坦言，由于公司是中外合資性質，在此次反商業賄賂行動中所受影響有限，早期所受的影響后來快速恢復。據他所了解，公司在山東省的銷售市場僅比去年同比下滑5%左右。

　　不過相比之下，上述醫藥代表的那些在國內企業的同學們則比較樂觀，幾乎不受影響，他告訴記者，與外資藥企在學術營銷上大量投入不同，國內部分藥企的醫藥代表直接跟醫生進行現金交易，提供給醫生的返現最高能達到50%。

　　在這種內外有別的銷售體系之下，國內藥企獲得了一定程度的增長。數據顯示，截止到10月27日晚，共計有113家上市藥企公布了前三季度的成績單，有86家公司業績實現同比增長。

　　GSK失去原有市場后，與GSK競爭激烈的上市公司常山藥業則極有可能填補GSK在相關藥品領域的市場空間。常山藥業其生產的萬脈舒牌低分子肝素鈣注射液享受國家發改委單獨定價權，按照銷售金額，公司2009年市場份額僅次于國際制藥巨頭葛蘭素史克，在國內企業中位居第一位。

　　而常山藥業的業績也確實出現了大幅增長，公司第三季度實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為1524萬元，同比增長24%，前三季度實現凈利潤6862萬元，同比增長18.12%。

　　此外，葛蘭素史克在國內疫苗市場曾占據較大的市場份額，而國內幾家疫苗企業對GSK一直虎視眈眈。這包括了天壇生物(20.50,0.09,0.44%)、沃森生物(34.630,0.19,0.55%)和智飛生物(57.270,0.27,0.47%)等企業。

　　對于反商業賄賂行動中資藥企獲益的觀點，支持者不在少數。10月13日，在第二屆中藥戰略大品種培育與研究學術研討會上，包括中國中藥協會在內的行業協會以及一些中藥企業都認為此次反商業賄賂行動的直接受益者就是中藥企業。

　　反商業賄賂擴大

　　伴隨著醫療改革的深化，醫藥政策和市場環境也變得越來越復雜，基藥政策、招標政策等醫藥政策密集出臺。

　　不過，如今中資藥企的這段幸福時光即將被打破，自從反商業賄賂專項行動領導小組成立，一些嗅覺靈敏的本土企業已經覺察到了這場反腐風暴即將從外資企業不可避免地刮向中資企業。

　　一位業內人士告訴記者，從7月份至今，先后有公安、工商、食品藥品監督、衛計委等部門連續行動，可以反映出此次反腐上層的決心比較強，衛計委成立專項小組，各地方的打擊商業賄賂行動也應該會持續跟進。

　　談及此輪反商業賄賂行動，業內人士通常是拿國家于2006年在醫藥行業中進行的大規模反商業賄賂活動做參照。當年醫藥行業震動極大，出現虧損企業1310家，累計虧損額為44.02億元，全行業利潤增速為10.61%，顯著低于歷年水平。

　　據悉，醫藥投研人士在9月策略會集中之際，曾紛紛指出此次反腐潮與2006年的反商業賄賂有本質區別，但經衛計委反商業賄賂小組成立這一逆轉，行業人士指出，在醫保收不抵支的情況下，若反賄賂力度加大，醫藥板塊多受影響。

　　結合此前衛計委在葛蘭素史克事件中的表態，即“對司法機關認定的行賄企業和個人，將記入醫藥購銷領域黑名單”的說法，市場傳言稱，衛計委將于10月下旬啟動第三項專項行動，其中重點工作之一就是宣布一批列入“黑名單”的企業，不過至今為止黑名單還未公布。

　　一位業內人士表示，衛生部門在各地藥品招標中會有黑名單的政策，執行已有很多年。衛計委的這次行動，很有可能就是這個黑名單的擴大版。從上一輪醫改開始的2003年，“反商業賄賂”就幾乎每年都會出現在衛計委的工作計劃中。尤其是2006年，原國家藥監局局長鄭筱萸被雙規之后，衛計委掀起了一輪整治醫藥購銷領域商業賄賂的風暴。

　　目前，誰也無法預料此次反賄賂風暴會推進到哪一程度，不過可以肯定的是政府相關部門繼續推進，許多本土企業將要繼續承擔業績下滑的風險，而在不可知的政策環境面前，競爭將變得愈加激烈。

　　上述業內人士認為，2013年前三季度，伴隨著醫療改革的深化，醫藥政策和市場環境也變得越來越復雜，基藥政策、招標政策等醫藥政策的密集出臺，反商業賄賂、藥品降價等事件持續影響醫藥市場。

　　醫藥反腐不斷升級

　　6月13日

　　《華爾街日報》稱，正對GSK一起匿名舉報展開調查。舉報人稱，2004年至2010年，葛蘭素史克在華銷售人員賄賂醫生。

　　6月28日

　　長沙警方通過官方微博公布，GSK有高管涉嫌經濟犯罪而被當地公安機關調查。

　　7月1日

　　GSK (中國)證實，6月27日有相關政府部門人員到訪了上海、北京辦公室。公安部通報稱，GSK部分高管涉嫌嚴重經濟犯罪，被長沙、上海和鄭州等地公安機關依法立案偵查。

　　7月14日

　　警方透露，GSK4名高管被帶走。

　　7月15日

　　GSK 官方網站發布致歉聲明，稱支持中國根除腐敗決心。

　　7月17日

　　GSK發言人表示，公司中國部門英國籍財務總監已被限制離境，中國警方指控其中國部門向中國政府官員與醫生行賄。

　　7月19日

　　比利時優時比發言人證實上海辦事處被中國工商行政管理總局造訪。

　　7月22日

　　英國第二大生物制藥公司阿斯利康中國媒體負責人證實，一名銷售人員被上海黃浦警方帶走，但所涉事件與公司無關。

　　10月底

　　衛計委牽頭發起的反商業賄賂專項行動領導小組，將對藥企進行暗訪。