11月24日晚間，*ST建峰發布重大資產出售及發行股份購買資產草案，根據草案內容，*ST建峰向化醫集團、深圳茂業等22名重慶醫藥股東非公開發行股份購買其合計持有的重慶醫藥96.59%股份。本次交易的擬購買資產的最終交易作價約為66.97億元，發行股數約為11.3億股，發行價格定為5.93元/股。

在2016年末發布此次資產重組草案，對于建峰化工和重慶醫藥兩家公司來說，都有著極其重要的戰略影響和現實意義。

*ST建峰實現保殼 維護全體股東權益

目前中國的經濟現狀正處于傳統制造業正在經歷轉型期， 大部分傳統制造企業都受到了產能過剩、市場競爭加劇和全球經濟發展不穩定等因素的沖擊。發展緩慢。

2010年8月，根據國務院在《國務院關于促進企業兼并重組的意見》中指出，強調資本配置效率，要求以管資本為推動國有資本合理流動優化配置，優化國有資本布局結構，提升國有企業自主創新能力，加快國有企業轉型升級。

據了解，通過本次交易，*ST建峰將盈利較弱的化工資產置出，借助集團力量實現與重慶醫藥的戰略重組，全面轉型醫藥流通行業，“保殼”的同時實現從 “紅海”到 “藍海”的歷史性跨越，也預示著公司戰略轉型升級拉開大幕，同時也將保護上市公司全體股東、尤其是中小股東的利益，顯示出一家國企應有的責任擔當。

重慶醫藥實現上市 踏足資本市場平臺

本次重組標的重慶醫藥主營業務為藥品、醫療器械的批發和零售，是西部地區主要的醫藥商業公司之一。根據草案內容，重慶醫藥承諾公司2016至2018年度凈利潤為44,994.18萬元、54,926.15萬元及61,994.78萬元。呈現逐年遞增態勢。

重慶醫藥對于自身的盈利能力的信心，是基于對行業基本面的深度剖析。從宏觀的角度來說，國內人口趨勢承老齡化和城鎮化，藥品需求量提升將推動行業發展；兩票制推動行業集中度持續提升，利好區域性龍頭企業；政策驅動行業創新，加速企業由配送轉型為醫藥供應鏈服務商，提升行業盈利能力。從微觀的角度來說，公司屬于區域分銷龍頭企業，客戶網絡已涵蓋重慶地區幾乎全部二級及以上醫療機構，區域優勢明顯；以2015年重慶醫藥財報數據為例，收入165億元，凈利潤3.8億元，凈利潤率水平高于行業平均；但與上市公司的凈利潤率水平相比仍處于中位數水平，未來提升空間巨大。

據了解，重慶醫藥作為醫藥流通領域區域龍頭企業，盡管已經取得了較好的區域市場占有率，但是，作為非上市公司在融資功能、管理規范性及品牌影響力都與上市公司存在一定差距，通過此次交易，重慶醫藥將實現與資本市場的對接，將大大提升自身盈利能力及可持續發展能力。

本次*ST建峰重組重慶醫藥將有助于提高國有資產證券化水平，進一步提升國有資產的運作效率，在保全上市公司平臺的同時，也為重慶醫藥的未來長遠發展奠定了堅實基礎，將有效夯實其區域性醫藥流通龍頭的行業地位。這一并購方案，對交易雙方來說是一次雙贏的合作，也是順應國家深化國企改革、優化國有資產配置的重要嘗試，意義重大！