近日，醫藥板塊繼長生生物事件之后，再一次遭遇崩盤。

包括恒瑞醫藥、信立泰、京新藥業在內的眾多藥企，股價在9月12~15日均連跌三天。市場表現如此恐慌，醫藥行業到底發生了什么？

大降價，要來了

有分析認為，市場慌了，醫藥板塊崩盤，主要受國家帶量采購第一批清單流出的影響。

9月11日，國家醫保局主導的試點聯合采購在上海召開座談會，會上公布了第一批帶量采購目錄的33個品種，并明確了藥品規格和采購數量，在北京、上海、廣州、深圳等11個城市推廣試行。

說到這種明確藥品規格、具體采購數量的采購模式，我們很容易聯想到“上海模式”。

“上海模式”，是每個品規的采購數量都既定的，你中標了，就一定會采購這么多產品。單從這點看，與國家帶量采購的方向是完全一致的。

按照這個模式，上海已經先后三次帶量采購，主要是醫保臨床使用量大、藥品使用金額高、生產廠家多的仿制藥。而且，藥價下降非常明顯。

據統計，上海已公布帶量采購中標結果的36個品規，有三分之二的降價幅度超過50%，平均降價55.7%。

當然，按照帶量采購的要求，只要肯降價，能中標，市場還是妥妥的。據悉，上海第一批帶量采購中，阿莫西林、依那普利的口服常釋劑型等品種，市場就出現了“大換血”。

PDB藥物綜合數據庫顯示，在帶量采購前，阿莫西林89%的市場由原中標企業占據，瑞陽制藥在中標之后，2015 年市場份額上升到15%，到2017 年已達到90%。

同樣，依那普利在帶量采購前，原中標企業占據著91%的市場，石藥歐意在中標之后，2015年市場份額上升到23%，到2017年飆升到94%。

可見，以價換量的效果非常好。藥企以較大的價格降幅，能讓自家產品拿到上海超過90%的市場份額，也是相當劃算的。

雖然國家帶量采購只拿出試點城市60~70%的市場份額給中標企業，并不能與上海的90%甚至100%媲美，但要知道，試點11城市的藥品市場大概占了全國的20~30%。而且，確保1年內完成合同用量。

（圖片來源：很帥的投資客）

這也意味著，中標企業將直接獲得全國12%~21%的市場，這樣看，市場的誘惑就不是一般的大了。尤其北京、上海和廣東地區，都是眾所周知的醫藥大省。

可以預見，在第一輪國家帶量采購下來，清單中所涉及的33品種將大幅降價。有分析預測，平均降價幅度會去到40%左右。

大批藥代，面臨生存問題

事實上，國家帶量采購方案和目錄流出之后，醫藥人尤其是藥代所更關注的，是自己飯碗的問題。本文從以下兩方面簡單分析下，目前藥代面臨的主要危機。

1、一致性評價環節被淘汰

說到一致性評價，可謂讓眾多仿制藥企業壓力山大。

此前，有分析估算，每個品種完成一致性評價需要花費500萬左右。事實上，從目前通過一致性評價藥企披露的數據看來，費用大多都超過500萬一個品種，甚至過千萬。

（數據來源：上市公司公告）

可想而知，一致性評價的投入，對于中小型藥企來說壓力不小。在高企的成本下，一批規模小、市場占有率低、企業盈利水平低、沒有獨家暢銷產品的藥企，就會倒在這一批洗牌浪潮中。

根據國務院要求，屬于“289基藥目錄”的品種，應在2018年底前完成一致性評價。逾期未完成的，不予再注冊。

筆者查詢國家藥監局數據、《中國上市藥品目錄集》發現，截至目前，已有95個藥品通過一致性評價或視同通過一致性評價。其中，屬于“289基藥目錄”的藥品僅31個，涉及17個品種。

要知道，“289基藥目錄”品種涉及的批準文號高達17740個。如今，距離年底僅剩三個多月的時間，年底大限是否會延期，我們不得而知，但隨著大限逼近，大批藥品面臨被淘汰的風險，這是事實。

有業內人士對賽柏藍表示，從國家帶量采購的要求來看，未來，通過一致性評價將會成為藥品質量合格的標準，過了一致性評價，才能證明你是合格的藥品。

可能有些藥企還在幻想，沒過一致性評價，大不了不賣醫院只賣零售終端。但是，請注意，若通過一致性評價已成為藥品合格的底線的時候，零售終端能否繼續賣？這還是個未知數。

這是大批藥代，尤其是來自中小型藥企的藥代，面臨的第一個生存問題。產品還沒進入市場，直接在再注冊環節就被淘汰了，那么，相關銷售隊伍應該也要解散了吧。

2、市場競爭中被淘汰

首先，我們來說下在國家帶量采購中，通過一致性評價且中標的產品。

大家認為，負責這些產品的藥代，會怎樣呢？

可能有人認為，國家都說了，中標就把11個試點城市60~70%的市場給我，這可是躺著賺錢的好機會。

其實，筆者認為這對于相關藥代而言，未必是好事。

試點城市60~70%的市場對藥企誘惑是很大，但是，也要看中標后相關藥企能不能有效降低臨床費用。如果可以，那么降價50%都是有可能的。況且，國家都明確保障使用量了，企業還需要雇傭那么多銷售團隊來推廣嗎？

為了中標，為了那60~70%的市場，企業必須降價。然而，企業也要保證自己的利潤，所以，對于中標的產品而言，有一大批藥代可能面臨失業。

再來看看帶量采購沒中標的產品。

實際上，沒有中標的產品，必須面臨與原研藥、未通過一致性評價品種，一同爭奪剩余的30~40%市場，采購方式是由各醫療機構采購省標的其他中標、掛網品種。

這其中的辛酸就人艱不拆了。帶量采購沒中標，市場份額大幅縮小，只能大幅壓縮銷售費用來維持利潤企業。還要和競品拼價格，拼推廣能力，而且是在有限的市場里面激烈廝殺。隨著競爭的日益白日化，會有越來越多的產品被淘汰。

當然，也不排除一種可能，原研藥通過大幅降價來搶占60~70%市場。這取決于原研藥跟國產仿制藥的價格差距，如果兩者價格差距原本就很大，那就意味著原研藥必須大幅降價才有機會。這也進一步體現了，仿制藥對原研藥的替代是必然趨勢。

同時，不要忘了，根據政策要求，“同品種通過一致性評價的企業達3家以上的，暫停采購未通過一致性評價的品種”，且該規定目前已在江西省落地實施，浙江、廣西、福建等多省也已對此發文明確規定。

所以，對于相關原研藥、未通過一致性評價的仿制藥而言，同樣有一大批藥代可能面臨失業。

本次國家醫保局主導的11城市帶量采購，最終會是什么結果，暫且未知，但可以看出醫保局政策設計的其中一個思路：

節省醫保基金，在保障藥品質量的同時大幅降低藥價，通過降藥價和保用量，大幅降低藥企銷售成本，減少藥代人數。

此前，詹積富曾對媒體表示，“如果全國300萬的醫藥代表大軍不消失，不轉行，老百姓不可能不吃冤枉藥，不開冤枉刀，不花冤枉錢。”

雖然這句話在以前看來有點不可思議，但從如今國家帶量采購政策來看，確實在往這個方向改革推進。

說到藥代失業問題，9月16日，“醫藥代表”微信公眾號發布消息，據路透社和美國商業雜志等當地媒體報道，GSK上周三宣布，將在美國裁減650個職位，包括200個內勤人員，以及450個醫藥代表職位。

目前，GSK已經就裁員項目向美國商務部和各州報備，裁員帶來的資金結余將投入到新產品的研發和商業支持。據悉，這是GSK全球重組計劃的一部分。對于這個重組計劃GSK此前公開表示，它將“顯著提高集團的競爭力和效率，主要通過供應鏈優化和降低行政成本”。

不僅是美國，據了解，日本的醫藥代表數量已連續四年在減少。隨著政策和市場環境的變化，藥企需要不斷的完善和轉型，眾多醫藥代表則面臨著轉型、轉崗的挑戰，甚至是失業的危機。

有醫藥代表表示，中國藥企很快也會開始了，而且力度會更大。

不過，藥代們也不用太憂傷，醫藥行業始終是永遠的朝陽行業。隨著國家大力鼓勵創新藥的發展，推廣創新產品才是藥代發展的重點方向：促進新藥的臨床研究，讓醫生獲取更多、更及時的新藥信息，造福更多患者。

這樣的醫藥代表，就是行業中的曙光。